Spreiding: het enige gratis instrument in uw portefeuille

Hoe spreiding over regio's, sectoren en categorieën risico verlaagt zonder rendement op te geven.

Spreiding verlaagt de beweeglijkheid van een portefeuille zonder dat u daarvoor verwacht rendement inlevert. Dat maakt het de enige structurele verbetering die niets kost.

Effectieve spreiding gaat verder dan het aantal posities. Vijftig Amerikaanse technologieaandelen vormen één risicofactor; een wereldwijd gespreide kern met obligaties, vastgoed en opkomende markten vormt meerdere.

Let daarbij op verborgen concentratie. Wereldindices bestaan voor circa zeventig procent uit de Verenigde Staten en voor een vijfde uit een handvol grote technologiebedrijven. Vraag uw beheerder om een doorkijk naar factor- en regio-exposure.

Spreiding is geen garantie: in een scherpe crisis bewegen vrijwel alle risicovolle categorieën tegelijk omlaag. De bescherming zit in het herstel en in de looptijd van uw obligatiedeel.