Strategie
Stijgende rentes en uw obligatieportefeuille
Door Erik van der Veen · Laatst bijgewerkt op · 2 minuten lezen
Hoe u vastrentende waarden inricht in een veranderend renteklimaat.
Obligaties reageren op renteveranderingen via duration. Een portefeuille met een duration van zeven jaar verliest bij een rentestijging van 1% grofweg 7% aan waarde, maar herbelegt daarna tegen een hogere coupon.
Stem de duration af op uw horizon
Wie binnen vijf jaar geld nodig heeft, doet er goed aan de duration af te stemmen op die horizon. Een obligatieladder maakt dat inzichtelijk en voorspelbaar.
Kredietkwaliteit: high yield is geen buffer
Beoordeel ook de kredietkwaliteit. High yield gedraagt zich in een stressscenario als aandelen, niet als een veilige buffer.
Dit artikel is informatief en geen beleggings-, fiscaal of juridisch advies. Cijfers en voorbeelden zijn indicatief; controleer actuele tarieven en regels bij de aanbieder en de Belastingdienst. Zie onze werkwijze.