Basiskennis
Beleggingshorizon en onttrekkingen: koers houden
Door Erik van der Veen · Laatst bijgewerkt op · 2 minuten lezen
Hoe u periodieke onttrekkingen inricht zonder uw langetermijnrendement te beschadigen.
De horizon bepaalt het profiel, maar de onttrekking bepaalt de inrichting. Wie jaarlijks een vast bedrag opneemt, loopt sequentierisico: dezelfde gemiddelde rendementen leiden tot een ander eindvermogen als de slechte jaren vooraan zitten.
De buffer die verkopen in een dal voorkomt
Een gangbare oplossing is een liquiditeitsbuffer van één tot drie jaar onttrekking, aangevuld met een obligatiedeel dat aansluit op de eerstvolgende vijf jaar. Zo hoeft u nooit aandelen te verkopen in een dalende markt.
Leg vast wanneer u niet handelt
Leg vast wanneer u niet handelt. De grootste schade in beheerportefeuilles ontstaat niet door beleggingskeuzes, maar door tussentijdse profielwijzigingen na een koersdaling.
Jaarlijks herijken
Evalueer jaarlijks of de onttrekking nog past bij het vermogen. Een vast percentage van de portefeuille beweegt mee met de markt; een vast eurobedrag doet dat niet.
Dit artikel is informatief en geen beleggings-, fiscaal of juridisch advies. Cijfers en voorbeelden zijn indicatief; controleer actuele tarieven en regels bij de aanbieder en de Belastingdienst. Zie onze werkwijze.